Графики Японских свечей (japanese candlestick charts) являются общепринятым способом графического представления рыночной информации, а также очень сильным аналитическим инструментом. Разнообразные типовые комбинации свечей содержат легко распознаваемые и надежные сигналы о психологии рынка и возможном будущем его поведении.
Обычный способ применения Японских свечей заключается в том, что отдельным свечам или комбинациям из нескольких свечей приписывается некоторый характерный образ поведения рынка. Например, комбинации "вечерняя звезда", "утренняя звезда" и "харами", появившиеся после сильного тренда, предсказывают разворот графика; свечи "doji" свидетельствуют о неопределенности, смене настроений рынка и т.д. По своей природе принятие решений на основе комбинаций свечей является качественным, основанным на рассуждениях о психологии и настроениях рынка. Но, как и во всех методах технического анализа, хотелось бы иметь точные, численные индексы, то есть такие способы измерения силы таких свечей, чтобы можно было использовать эти индексы для более объективного анализа и встраивать их в компьютерные торговые системы.
Метод, предложенный В.Н. Лиховидовым, основан на сопоставлении каждой свече числового кода (Candle Code), имеющего простой смысл: чем более "бычье" содержание мы вкладываем в рисунок данной свечи, тем больший код ей будет присвоен. Наоборот, свечи "медвежьи" получат малые значения кода, и чем более "медвежьей" является свеча, тем меньший код она получит. Несколько подряд идущих свечей с большим значением кода покажут тенденцию роста рынка, а последовательное уменьшение кодов послужит сигналом к развороту тенденции. Усредняя различными способами коды свечей, мы построим разнообразные технические индикаторы. Один конкретный вид такого индикатора, названный автором ICS-Index of Candle Strength (Индекс Силы Свечи), основан на последовательном сглаживании исходного кода короткими скользящими средними; он дает очень наглядные и не запаздывающие сигналы прорыва уровней и трендов.
